小米大涨,华泰证券GDR

1、港股51信用卡暴跌后停盘。一开始大家都在猜是不是因为这家的网贷产品也暴雷了,但并不是。原因是51旗下的程序员用爬虫去爬了合作银行的客户资料,今天浙江警方突袭了其信息化部门。爬虫是程序员最常用的一种数据获取工具,但很多时候涉及到数据安全和用户隐私,是非法的。过去没啥人管,今年已经有好几起抓捕行为。看我文章的程序员不少,兄弟们记得悠着点啊。

2、中国人寿大涨、平安和太保都小涨。讲真我今天是做好了平安大跌抄底的准备,但市场有效性超出了我的估计。这样的市场很好,但也让我失去了接盘带血筹码的机会,略惆怅。

3、小米大涨5%,原因是即将进入港股通名单。小米上市一年多了,由于同股不同权的原因一直没法进港股通名单。但由于近期科创板也即将推出分层股权架构,所以也就顺理成章可以进了。小米目前只有15PE左右,典型的制造业估值。但是小米还有几亿粉丝和智能产业链,内资对其估值一定很高。所以估计小米后面会持续涨一段了。

4、天风证券和华泰证券大跌。天风是由于解禁无甚可以多说,华泰的情况和解禁有点像。华泰在三个不同市场发行,分别是A、H和伦敦。伦敦发行那个叫做GDR, 价格分别是A>GDR>H,其中A股价格大约比GDR高8%左右。GDR有个规定,就是可以转为a股,但具体细则一直没定。今天这个走势,基本应该就是gdr细则定了,有人在套利,即将GDR先转成A股再卖出。

考虑到差价是8%,今天A股已经跌了6%,后面应该不会继续大跌了——没啥套利空间了。

5、由于新房销售数据较好,房产股和上下游股票都在涨。猪肉股虽然大涨,但最近都是猫一天狗一天的,无甚可说。港资今天又流入30多亿,明摆着是看好后市,后面唯一需要等待的就算内资雄起一把了。

茅台不及预期,逻辑思维准备上市

1、 茅台昨晚公布的3季报不及预期,导致今天跌了3%左右。按理来说,茅台今年的3季度业绩应该很好,因为一大批酒都是通过商场和电商卖出去的,出厂价大概是1300+,比通过传统经销商渠道高400左右一瓶。所以有一种说法是茅台把这篇1300+卖出去的酒都算在了4季度脑袋上,所以3季度业绩不及预期。

但其实某个季度的业绩如何并不重要,因为任何一家企业都能很容易地来调节某个季度的利润。重要的是茅台从3-5年的周期来看的确具备利润翻倍的可能性。假设茅台的赚钱能力极限就是700亿一年,然后缓慢增长的话,那就和现在的双汇差不多,可以给20PE,那就值1.4万亿市值。如果考虑龙头溢价给到30PE的话,值2.1万亿市值。考虑到目前茅台市值已经1.5万亿,所以现价我是肯定不会入的。

2、茅台3季报不及预期跌3%,隆基股份业绩暴涨今天跌停。讲真我看不懂为啥跌停,唯一能想到的就是从去年底部开始隆基股份已经涨了3倍,很多人都拿不住了。另外一种说法是明年光伏补贴的政策会变,可能会有影响。但其实目前光伏补贴不多,即便完全取消对公司的影响也不会特别大。我打算再研究研究,不合理的事情出现要么就是有我们都不知道的问题,要么就是捡钱的机会。

3、传罗辑思维准备上市。前段时间吴晓波旗下的巴九灵想要上市未遂,最主要的原因就是个人IP很难估值。举个栗子,假设刘备教授这个公众号通过做广告等方式一年能赚50万,那么在市场上估值最多最多不会超过200万。因为这个号的价值完全取决于我写不写,哪天不写了就基本上不值什么钱。罗辑思维的情况和吴晓波或者我都挺像,如果罗振宇天天干活就值钱、哪天不想干了或者生病干不动了就不太值钱。所以这事儿可能够呛,去港股和美国说不定还有点可能。

4、安踏大涨到2000亿市值,李宁从底部起来股价10倍。体育休闲类的逻辑聊过好几次就不啰嗦了,但我发现好多人不知道FILA就是安踏旗下,以为还是那个外国牌子。除此以外,安踏旗下还有萨洛蒙(滑雪)、始祖鸟(冲锋衣)、威尔胜(网羽)等等国际品牌,都是收购来的。说了那么多,你们应该知道为啥安达值2000亿了吧?目前安踏都是直接和耐克和阿迪达斯对标,牛的一逼。

5、科技股大跌,这没啥。但业绩逆天的蓝思科技也大跌,这就有点奇怪了。蓝思科技的三季报赚了12亿多,假设未来还能赚那么多的话一年毛估估是40亿以上,按照目前市值不过12PE。当然蓝思科技有周期性,现在赚得多不等于未来也能赚那么多,不过12PE的科技股居然还会杀跌实在看不太懂。

做个对比,沪电股份从去年开始涨了接近10倍,这当然是因为业绩好。但沪电股份肯定也有周期性,也不可能一直增长。所以结论就是目前市场上的估值体系很混乱,类似的企业估值差很远,没有共识。

今天有个小操作,上午10年左右用一部分宁波银行换回了老板电器。上次从老板电器到宁波银行的切换已经赚了10几个点,这回看样子老板电器三季报可能不错,所以往回切。

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今天港资流入30多亿,结果三大指数都跌了,唯一原因就是内资太怂。不过怂只是表面现象,深层次的现象是内资投机性太重。所谓投机,本质是一种羊群效应,头羊走在前面,后面的羊只管跟着。但正像前面说的那样,由于估值混乱,导致投机者根本拿不稳自己手里的股票。

贾跃亭要回国了,乐视网大概率退市

贾跃亭个人破产重组还债今天有了进一步的消息披露。

他的债务90%都来自于对公司融资的担保,这个我以前夜报也讲过,当初乐视体育融资的时候,贾跃亭个人对股东担保,3年内若不上市,就按照年息12%回购股份,后来乐视体育资金断链倒闭,贾跃亭跑到国外去,这些入股的机构不但没等到上市发财,连兜底的回购也没了。

于是他们就打官司,告不了贾跃亭告乐视,这也是乐视网今年亏损100多亿的原因,其实自己运营亏损就10亿出头,剩下的80多亿就是替贾跃亭背锅。

债务小组称贾跃亭一共36亿美金(250亿人民币)的债务,其中国内被冻结的资产大概能覆盖16亿美金,剩下还有20亿美金的债务,就打算用自己在美国的资产(主要是法拉第电动车的股票)来偿还。

从目前资本市场对电动车的估值来看,贾跃亭手里的股票不太可能值20亿美金,那就没办法了,对于债权人来说这已经是眼下最好的方案,因为想从贾跃亭的身上挤出20亿美金不太现实,只能赌法拉第汽车成功,股价大涨来还债。

贾跃亭这么做之后,就算钱没有全部还上,但在法理上已经尽到了债务人的责任,财务信用上的污点就被洗干净了。我觉得他这次豁出去干的动因,很可能还是为了推动法拉第的量产,而清洗自己的信用污点则是先决条件之一,否则在国内的商业合作寸步难行。

也许再过些天贾老板就可以光明正大的回国了,毕竟他的电动车梦想要搞起来,既离不开中国制造,也离不开中国市场。

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有很多乐视网的股东问我这个事对他们来说是不是利好,嗯,确实算利好,但乐视网已经病入膏肓,回天乏术,就算给你喂几口糖水也没什么卵用。

乐视网预告前三个季度亏损101-102亿,公司就算把贾跃亭的锅都甩出去,净资产依然负将近30亿,更糟的是2019年只剩2个半月时间,我不觉得乐视可以在这么短的时间内找到130亿的救命钱。

乐视网退市的概率超过99%。

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腾讯已经恢复了对NBA的转播,我刚去看了一下赛程列表,视频入口的按钮都恢复了。央视目前还未对此表态。

中美第一阶段协议达成后,一些尖锐的矛盾也在逐渐缓和,我之前预测6个月内和解,看来太保守了,这么看来CBA概念股后面就没啥可炒的了。

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1、中汽协数据,9月份汽车销量227万,同比下滑5.2%。乘用车193万辆,同比下降6.3%。新能源销量8万,同比下降34%。汽车行业还没回暖,网友们爱国记得多买车支持实体经济啊,别老想着屯钱炒房,钱挣了得享受。

2、一汽夏利前三季度预亏7亿。长按汽车前三季预亏24-28亿。

3、光线传媒第三季度预盈9.7-10.2亿,同比暴增4倍,主要是哪吒的收益。

4、东财前三季度预增69-76%,比二季度的55%增速又提快了。同行业的同花顺前三季度预增20-50%。我本来看增速觉得东财领先也太多了,两家公司东财动态pe是60倍,同花顺是108倍,不合理。但刚才看了一下扣非后的滚动12个月市盈率(pe-ttm),东财是86倍,同花顺是84倍,果然市场不傻,两都脱了衣服称净重还是一个量级的。但东财有证券牌照,业务结合的更自然,往后看的话成长性更好。

5、万达电影前三季7.7-9.7亿利润,同比下滑50-60%,这个和二季度的增速是差不多的,已经包含在股价里了。国庆档期的票房算四季度的,到时候会有一些回暖。

6、爱尔眼科前三季增长30-40%,这家公司感觉天塌下来也能稳定30-40%。

7、赣锋锂业下修业绩,预计3-4亿净利润。天齐锂业也把盈利修正为1.2-1.6亿,同比下降90%。锂行业今年都特别惨,关键还是电动车退补向下传递过来,同理钴业今年也惨兮兮的。再解释一遍,亿纬锂能今年特别能涨是因为电子烟概念。

8、电池龙头宁德时代前三季度30-35亿利润,同比增长30-50%,但是注意这公司半年报增速是130%,也就是说三季度其实不行了,我算了一下单看三季度的话是下滑0-20%,这个就要联系上文来看,新能源车9月份销量下滑34%,大家都在一条船上,锂、钴、电池,谁都别想独善其身。

9、民和股份预计前三季增长800%,养鸡的,受益于肉价上涨,这个业绩表现在预期中。这几年搞畜牧的,只要没被疫情袭击,都发财了。

10、上海莱士前三季预盈6亿,同比增长就不说了,因为去年亏损12.9亿本来就不正常。这家公司本来做血制品很牛,结果脑残去炒股亏吐了,大股东质押看股价是爆仓了,不知道为啥没爆出来,可能是私底下补保证金了?公司如果安守本分经营其实还算绩优,但也就目前这估值,谈不上低估。